En este artículo te explicamos todo lo que necesitas saber sobre esta modalidad de pensión.
En Chile, el sistema previsional se basa en el modelo de capitalización individual, que consiste en que cada trabajador ahorra una parte de su sueldo en una cuenta personal administrada por una AFP (Administradora de Fondos de Pensiones).
Al momento de jubilar, el trabajador puede elegir entre varias modalidades para recibir su pensión, entre ellas está el retiro programado y la renta vitalicia.
El retiro programado consiste en retirar mensualmente una parte del saldo acumulado en la cuenta individual, cuyo monto depende de la esperanza de vida, la rentabilidad del fondo y la tasa de interés determinada por la Superintendencia de Pensiones. El riesgo de esta opción es que el saldo se agote antes de fallecer y que no se sigan pagando pensiones.
La renta vitalicia, en cambio, promete entregar al pensionado una renta fija mensual por el resto de su vida, sin importar cuántos años viva.
A continuación, te contaremos de qué se trata esta modalidad de pensión, cuáles son sus principales riesgos asociados y sus beneficios frente al retiro programado.
Las rentas vitalicias
Consiste en contratar una pensión con una compañía de seguros de vida, la cual se compromete a pagar una renta mensual fija en UF (unidad de fomento) por el resto de la vida del pensionado, y en caso de fallecimiento, a sus beneficiarios legales.
La renta vitalicia se calcula en función del saldo acumulado en la cuenta individual del afiliado, su edad, su sexo, la tasa de venta vigente, el grupo familiar y cláusulas adicionales que contrate.
Existen diferentes modalidades de renta vitalicia, que se adaptan a las preferencias y necesidades de cada pensionado.
Por ejemplo, se puede optar por una renta vitalicia inmediata, que comienza a pagarse desde el momento en que se contrata; una renta vitalicia diferida, que se empieza a recibir en una fecha futura definida, o una renta vitalicia inmediata con retiro programado, en la que tus fondos se dividen para contratar -simultáneamente- una Renta Vitalicia (a cargo de una Compañía de Seguros de Vida) y un Retiro Programado (a cargo de una AFP).
Los riesgos más comunes
La renta vitalicia es una modalidad de pago de tu pensión, la que, así como todos los productos existentes en el mundo financiero conlleva algunos riesgos que conviene conocer y evaluar antes de tomar una decisión. Algunos de los riesgos más comunes son:
- Riesgo de liquidez: al contratar una renta vitalicia, el pensionado traspasa todos sus fondos a la compañía de seguros. Además, la renta vitalicia es un contrato irrevocable, lo que significa que no se puede cambiar ni rescindir una vez firmado.
- Riesgo de solvencia: al contratar una renta vitalicia, el pensionado depende de la capacidad financiera y la solvencia de la compañía de seguros para cumplir con sus obligaciones. Si la compañía quiebra o entra en problemas económicos, el pensionado podría ver su pensión reducida. Para evitar este riesgo, es importante elegir una compañía con buena reputación y clasificación de riesgo.
Sus beneficios
A pesar de los riesgos mencionados, la renta vitalicia también ofrece una serie de beneficios que pueden resultar atractivos para algunos pensionados. Entre ellos se destacan:
- Beneficio de certeza: al contratar una renta vitalicia, el pensionado sabe exactamente cuánto va a recibir cada mes por el resto de su vida, sin depender de las fluctuaciones del mercado ni la rentabilidad de las inversiones. Esto le permite tener una mayor tranquilidad y seguridad financiera.
- Beneficio de protección: al contratar una renta vitalicia, el pensionado se protege del riesgo de longevidad, es decir, del riesgo de vivir más años de los esperados y agotar sus recursos. La compañía de seguros se hace cargo de este riesgo y garantiza el pago de la pensión hasta el fallecimiento del pensionado y de sus beneficiarios.
- Beneficio de flexibilidad: al contratar una renta vitalicia, el pensionado puede elegir entre diferentes opciones y modalidades que se ajustan a sus preferencias y necesidades. Por ejemplo, puede optar a una renta temporal con renta vitalicia diferida, que le permite recibir inicialmente una pensión más alta por un período determinado.
Conclusiones
La renta vitalicia es una modalidad de pensión que ofrece una renta mensual fija y de por vida al pensionado y a sus beneficiarios. Sin embargo, también implica asumir algunos riesgos, como la pérdida de liquidez y estar expuesto al eventual deterioro del nivel de solvencia de la compañía de seguros.
Por lo tanto, la decisión de contratar una renta vitalicia depende de las características, expectativas y objetivos de cada pensionado, así como de su tolerancia al riesgo y su situación financiera. Es recomendable asesorarse con un experto y comparar las distintas alternativas disponibles antes de tomar una decisión.
